Accompagner les entreprises dans leur dynamique de transition à travers le fond G Fund Global Green Bonds

Lancé en 2019, le fonds G Fund Global Green Bonds de Groupama finance des projets d’envergure environnementale qui permettent d’encourager et d’accompagner les émetteurs dans leur dynamique de transition écologique et énergétique.

Leviers de réduction des émissions de gaz à effet de serre (GES)

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Sobriété énergétique et ressources

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Décarbonation de l’énergie

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Amélioration de l’efficacité énergétique

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Amélioration
de l’efficacité en ressources non énergétiques

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Absorption d’émissions

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Financement d’émetteurs bas-carbone ou désinvestissement d’actifs carbonés

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Réduction des autres gaz à effet de serre

Objectifs recherchés

Favoriser le financement de projet bas-carbone en créant le fond G Fund Global Green Bonds.

Groupama propose une solution d’investissement obligataire qui soit en ligne en termes de performance ESG, et de performance financière à long terme pour les clients-investisseurs. Labellisé Greenfin en 2020, le fonds G Fund Global Green Bonds encourage et accompagne les émetteurs dans leur dynamique de transition énergétique et écologique (financement de projets d’énergies renouvelables, de contrôle de la pollution, de transports propres, de gestion des déchets, de préservation de l’eau…), tout en visant la génération de performances financières. 

Pour y parvenir, l’équipe de gestion procède à une analyse fine de chaque émission en combinant étroitement critères financiers et extra-financiers. L’allocation active des différents moteurs de performance aboutit à une stratégie obligataire diversifiée. 

 

En détails, la sélection des titres s’appuie sur les principes d’éligibilité définis par Groupama Asset Management, appliqués aux caractéristiques du titre et de l’émetteur. L’équipe de recherche interne analyse ainsi les critères extra-financiers portant sur : 

  • L’émission, à l’aune de la traçabilité et de la gestion des capitaux, du processus de sélection des projets et du respect des critères définis par les « Green Bond Principles » ;
  • L’émetteur, à l’aune de sa performance ESG ;
  • La qualité environnementale des projets en s’assurant que les projets financés par les obligations vertes relèvent strictement de la nomenclature définie dans le référentiel du label Greenfin et que les obligations vertes ne financent pas des activités exclues selon le label ;
  • La transparence de l’émetteur et des projets.

L’analyse propriétaire de Groupama Asset Management et ces 4 piliers de sélection permettent d’intégrer ou d’exclure un certain nombre de titres et d’émetteurs au sein de l’univers d’investissement. 

Les principaux investissements sont réalisés dans l’énergie (34%), le bâtiment (16%) et les transports (21%) Plus de détails sur le reporting mensuel du fonds.  

Scope(s) d'émissions

sur le(s)quel(s) le projet a un impact significatif

  • Scope(s) d’émissions
  • Description et quantification des émissions de GES associées
  • Précisions sur le calcul

Scope 1

Émissions directes générées par l’activité de l’entreprise.

Scope 2

Émissions indirectes associées à la consommation d’électricité et de chaleur de l’entreprise.

Scope 3

Émissions induites (en amont ou en aval) par les activités, produits et/ou services de l’entreprise sur sa chaine de valeur.

Absorption d’émissions

Création de puits de carbone, (BECCS, CCU/S, …)

Émissions évitées

par les activités, produits et/ou services de l’entreprise ou par le financement de projet de réduction d’émissions.

Scope 3 -  Financement d’émetteurs bas-carbone 

  • Quantification : intensité carbone du fonds (au 29/01/2021) : 353 tCO2/M€ (scopes 1, 2, 3 amont)

Au 29/01/2021, l’intensité carbone du fonds était de 353tCO2/M€ vs 471tCO2/M€ pour l’indice Barclays MSCI Global Green Bond (couvrant 77% de l’actif). L’intensité carbone correspond à la moyenne des émissions de gaz à effet de serre (scopes 1, 2 et 3 amont), rapportées par millions d’euros de CA pour les entreprises et rapportées au PIB pour les Etats.

Les points clés

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Montant de l’investissement réalisé

Montant du fonds au 01/2021 : 63.77 M €

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Date de démarrage du projet

2019

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Localisation

Pays de l’OCDE

Niveau de maturité

Test prototype en laboratoire (TRL 7)

Test en réel (TRL 7-8)

Prototype pré-commercial (TRL 9)

Mise en œuvre à petite échelle

Mise en œuvre à moyenne ou grande échelle

Rentabilité économique du projet

Court terme (0-3ans)

Moyen terme (4-10 ans)

Long terme (> 10 ans)

Images / Vidéos

Les projets financés par le fonds G Fund Global Green Bonds doivent être liés notamment aux énergies alternatives, aux bâtiments verts, à l’efficience énergétique, à l’économie circulaire, aux transports durables, à l’agriculture et forêts ou à l’adaptation.  

 Ainsi, le fond contribue aux ODD 6 (eau-assainissement), ODD 7 (énergie propre), ODD 9 (industrie-innovation-infrastructure), ODD 11 (villes et communautés), ODD 12 (production durable), ODD 13 (mesures relatives à la lutte contre le changement climatique), ODD 15 (vie terrestre). La répartition du fonds selon la contribution aux ODD est actualisée chaque sur le reporting mensuel du fond, disponible ici

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Contacter l'entreprise :

gmaresponsabilitesocialeentreprise@groupama.com

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